【我要印】訊：投資控股集團9月3日披露收購SST鑫安的報告書，表明此次注入的資產(chǎn)不包括新華書店等發(fā)行資產(chǎn)，承諾在重組完成后，待條件成熟，以合適的方式注入發(fā)行業(yè)務；并表示，計劃在未來12個月內(nèi)通過以資產(chǎn)認購焦作鑫安新增股份的方式增持上市公司股份。

　　由于報告書中未披露注入資產(chǎn)的凈利潤金額，業(yè)內(nèi)人士根據(jù)其它數(shù)據(jù)推算，其每股收益約為1元錢左右，略低于時代出版[13.93 -3.26%]借殼之初的每股收益1.15元的收益水平。

　　分析人士指出，此次收購，一方面是為挽救瀕臨退市的上市公司，使其恢復持續(xù)經(jīng)營能力并實現(xiàn)恢復上市目標；另一方面，中原出版借此實現(xiàn)主業(yè)上市的目的，而這是文化企業(yè)改制的大背景下各地出版集團的首要目的。

　　發(fā)行資產(chǎn)有待續(xù)注

　　中原出版此次擬注入的資產(chǎn)包括出版、印刷、物資等相關(guān)資產(chǎn)及業(yè)務：中小學教材出版系統(tǒng)、河南新華印刷集團有限公司100%股權(quán)、河南新華物資集團有限公司100%股權(quán)、中原出版?zhèn)髅酵顿Y控股集團北京匯林印務有限公司88.24%股權(quán)、北京匯林紙業(yè)有限公司76%股權(quán)以及大象出版社等九家出版社100%的股權(quán)。

　　中原出版集團是河南省唯一的出版與發(fā)行集團，下轄10家出版社、4家印刷企業(yè)以及133家圖書發(fā)行機構(gòu)。經(jīng)過四輪收購，中原出版共持有焦作鑫安的股份為47，949，563股(非流通股)，占上市公司總股本的37.06%，為焦作鑫安第一大股東。從今年3月份開始，中原出版集團參與了鑫安股權(quán)拍賣，隨后按照重組要求讓渡部分股權(quán)，然后進行了兩輪增持，中原出版終于坐上了鑫安的第一大股東寶座。

　　由于中原出版擬注入的三項業(yè)務中，教材出版原為集團本部的一項經(jīng)營業(yè)務，納入本部會計核算體系，報告書中未披露2008年度的凈利潤數(shù)目，而其他幾項業(yè)務在2008年度的財務數(shù)據(jù)顯示，一般出版業(yè)務凈利潤為3170萬元，印刷業(yè)務凈利潤2133萬元，物資供應凈利潤1924萬元。

　　根據(jù)集團財務數(shù)據(jù)，2008年全集團凈利潤為1.79億元，不包括教材出版收入在內(nèi)其它出版收入、印刷收入和物資供應收入共約7200萬元，按照多數(shù)出版發(fā)行集團教材與發(fā)行業(yè)務收入為1：1的關(guān)系，可以推算其發(fā)行業(yè)務收入約5000萬元，而其股本約為1.29億，由此可以推算其每股收益在1元上下。

　　目前已經(jīng)上市的三家出版單位，模式各有不同：第一家IPO上市的出版?zhèn)髅皆谑状稳谫Y之際，僅將旗下部分出版以及發(fā)行資產(chǎn)納入上市平臺，隨后在通過資產(chǎn)購買等方式注入后續(xù)的出版以及發(fā)行資產(chǎn)；第一家借殼上市的時代出版，由于其在安徽省內(nèi)的出版與發(fā)行是兩個同級別單位，所以時代出版在借殼成功后實現(xiàn)了出版業(yè)務的整體上市；而江蘇鳳凰傳媒集團則將旗下的文化地產(chǎn)業(yè)務和部分金融資產(chǎn)打包上市，而作為主業(yè)的出版與發(fā)行資產(chǎn)準備通過IPO的方式，正在緊鑼密鼓地進行當中。

　　新聞出版總署提供的數(shù)據(jù)顯示，2006年河南出版集團按照資產(chǎn)規(guī)模在全國出版單位中排名第五。國信證券的分析師陳財茂在接受中國證券報采訪時表示，地方出版集團往往可以借助人口大省的優(yōu)勢，在教材等傳統(tǒng)出版項目中保持穩(wěn)定的增長；而發(fā)行業(yè)務的后續(xù)注入也為該公司提供了一個業(yè)績增長的空間。

　　員工安置還需費用

　　SST鑫安原有資產(chǎn)已通過拍賣方式完全處置完畢，但中原出版并沒有買到一個凈殼。由于員工安置問題的解決還需要一定的時間，此外焦作鑫安還有部分負債，包括特定債權(quán)、應付稅金以及應付員工款項，這些都需要中原出版作為接盤者繼續(xù)履行一定的出資義務。

　　中原出版在報告書中表示，重組事項尚未完全執(zhí)行完畢，且可能存在少量未申報債權(quán)事宜，未來員工安置計劃執(zhí)行過程中可能還會進一步發(fā)生費用。

　　對此，焦作市政府承諾盡快解決焦作鑫安負債(包括或有負債)的處置和職工安置的問題，在資產(chǎn)處置后所得現(xiàn)金將按照破產(chǎn)重整計劃支付給各債權(quán)人，不足部分由焦作市政府協(xié)調(diào)相關(guān)單位承擔，保證上市公司不再產(chǎn)生其他負擔。　


　　【點擊查看更多精彩內(nèi)容】


　　相關(guān)新聞：

　　德國政府反對谷歌與美國出版商的和解協(xié)議
　　中國數(shù)字出版與傳統(tǒng)出版平分秋色 
　　梁山精心培植出版印刷業(yè)可實現(xiàn)年利稅2億元