12月28日,國務(wù)院總理溫家寶表示,要培育新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè),應(yīng)該大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)、綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、環(huán)保技術(shù)、生物醫(yī)藥這些關(guān)系到未來環(huán)境和人類生活的一些重要領(lǐng)域。受此影響,昨日有18億元資金入駐電子信息,運(yùn)輸物流及通信行業(yè)。

　　新興產(chǎn)業(yè)代表產(chǎn)業(yè)發(fā)展的未來方向,在一國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中承擔(dān)著重要作用�？v觀世界各國和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程,及時(shí)選擇和培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn),進(jìn)行新舊產(chǎn)業(yè)之間的更新?lián)Q代是所有國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的必然選擇。對于我國而言,發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)具有重大的戰(zhàn)略意義,它不僅是拉動(dòng)內(nèi)需、保證國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的動(dòng)力,同時(shí)也是提高社會(huì)效率、增強(qiáng)綜合國力的需要。

　　今年12月23日,央行網(wǎng)站發(fā)布了意見強(qiáng)調(diào),加大對新能源、節(jié)能環(huán)保、新材料、新醫(yī)藥、生物育種、信息網(wǎng)絡(luò)、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持。

　　對于相關(guān)上市公司而言,市場人士認(rèn)為,一旦入選“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”,就意味著能獲得國家和地方財(cái)政上的支持,未來發(fā)展?jié)摿�將�?huì)巨大。

　　信息網(wǎng)絡(luò)新技術(shù)帶來新模式

　　物聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)緊密結(jié)合,導(dǎo)致傳感網(wǎng)在基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。因此物聯(lián)網(wǎng)和下階段的產(chǎn)業(yè)升級、信息社會(huì)的深入發(fā)展具有密不可分的關(guān)系。在2009年,新興的物聯(lián)網(wǎng)概念個(gè)股在短期爆發(fā)式的行情吸引了二級市場眾多投資者的眼球。

　　物聯(lián)網(wǎng)(The Internet of things)是指把射頻識別（RFID）裝置、紅外感應(yīng)器、全球定位系統(tǒng)、激光掃描器等種種裝置與互聯(lián)網(wǎng)連接起來,實(shí)現(xiàn)智能化識別和管理。具體地說,就是把感應(yīng)器嵌入和裝備到電網(wǎng)、鐵路、橋梁、隧道、公路、建筑、供水系統(tǒng)、大壩、油氣管道等各種物體中,然后將“物聯(lián)網(wǎng)”與現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)整合起來,實(shí)現(xiàn)人類社會(huì)與物理系統(tǒng)的整合。

　　物聯(lián)網(wǎng)主要包括三個(gè)層次,首先是傳感器網(wǎng)絡(luò),也就是目前所說的包括RFID、條形碼、傳感器等設(shè)備在內(nèi)的傳感網(wǎng),主要用于信息的識別和采集;其次是信息傳輸網(wǎng)絡(luò),主要用于遠(yuǎn)距離無縫傳輸來自傳感網(wǎng)所采集的巨量數(shù)據(jù)信息;最后則是信息應(yīng)用網(wǎng)絡(luò),該網(wǎng)絡(luò)主要通過數(shù)據(jù)處理及解決方案來提供人們所需要的信息服務(wù)。

　　物聯(lián)網(wǎng)基本特征包括:廣泛的信息獲取能力:物聯(lián)網(wǎng)的目標(biāo)是獲取人們在生活各方面所需要的各種信息,包括圖片、語音、數(shù)據(jù)、文字等多種信息形式,需要擁有數(shù)量龐大的各類信息采集器件（即傳感器）。擁有廣泛的信息獲取能力是物聯(lián)網(wǎng)的基本要求。安全可靠的信息傳送能力:每個(gè)信息采集器件均需要向中心網(wǎng)絡(luò)傳輸其所采集的信息,同時(shí)這些傳感器網(wǎng)絡(luò)所所提供的巨量信息需要無縫達(dá)到任何需要的地方,這就要求信息傳輸網(wǎng)絡(luò)具備大容量的和可靠的信息傳輸能力。持續(xù)創(chuàng)新的信息服務(wù)模式:由于傳感器網(wǎng)絡(luò)及傳輸網(wǎng)絡(luò)提供的信息量巨大,且未經(jīng)過加工處理,這就需要信息服務(wù)提供商或網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商提供持續(xù)創(chuàng)新的信息服務(wù)模式,以滿足人們龐大的信息服務(wù)需求。

　　沿著產(chǎn)業(yè)鏈,業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為有望從“物聯(lián)網(wǎng)”產(chǎn)業(yè)發(fā)展中受益較大的A股上市公司主要有:1、從事二維碼和RFID技術(shù)研究和應(yīng)用的新大陸(000997,股吧)、遠(yuǎn)望谷(002161,股吧)、上海貝嶺(600171,股吧)、綜藝股份(600770,股吧)及同方股份(600100,股吧);2、從事芯片及智能卡業(yè)務(wù)的大唐電信(600198,股吧)、東信和平(002017,股吧)及恒寶股份(002104,股吧);3、從事紅外攝像儀業(yè)務(wù)的大立科技(002214,股吧);4、通信系統(tǒng)設(shè)備提供商中興通訊(000063,股吧);5、電信運(yùn)營商中國聯(lián)通(600050,股吧)。

　　低碳經(jīng)濟(jì)長期性的投資主題

　　投資影響“綠色經(jīng)濟(jì)”是人類未來發(fā)展的必然選擇,而非技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級推動(dòng)的結(jié)果,因此“綠色經(jīng)濟(jì)”（我國又常成為“低碳經(jīng)濟(jì)”）是一項(xiàng)長期性的投資主題,并不會(huì)因?yàn)闀?huì)議沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)而改變。低碳經(jīng)濟(jì)是順勢而為的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、“調(diào)結(jié)構(gòu)”之利器�？刂铺寂欧�、尋求經(jīng)濟(jì)發(fā)展與氣候保護(hù)間的平衡,已是關(guān)乎全人類的生存命運(yùn);而發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)已成為我國調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的重要途徑與戰(zhàn)略,低碳也已成為國內(nèi)資本市場“面廣量多”的板塊,圍繞高能源效率和清潔能源結(jié)構(gòu)兩大核心主旨,覆蓋10余個(gè)新興行業(yè)近200家上市公司。我們應(yīng)理性看待“政策-市場-技術(shù)”發(fā)展機(jī)制的先天不足與改變機(jī)遇。

　　2010年低碳板塊有望更為精彩紛呈。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,2010年重點(diǎn)低碳行業(yè)的關(guān)注焦點(diǎn)為:（1）光伏市場國內(nèi)外兩個(gè)市場共同強(qiáng)勁增長,企業(yè)盈利有望見底回升;（2）國內(nèi)風(fēng)電或?qū)⒃?009年見頂后平穩(wěn)增長,已規(guī)劃的1500萬千瓦海上風(fēng)電將成未來開發(fā)熱點(diǎn);3）我國逾5000千萬千瓦的在建、規(guī)劃核電站將于2010年起陸續(xù)建成,少數(shù)壟斷企業(yè)業(yè)績逐步兌現(xiàn)釋放;（4）動(dòng)力電池方面,短期新能源汽車政策執(zhí)行情況決定鎳氫電池產(chǎn)銷規(guī)模,未來技術(shù)的突破將決定鋰電池應(yīng)用進(jìn)度;（5）2010年居民電價(jià)改革將率先惠及智能電表,而智能電網(wǎng)的啟動(dòng)建設(shè),將促進(jìn)其核心技術(shù)-儲能電池的規(guī)模化應(yīng)用;（6）合同能源管理與地源熱泵兩項(xiàng)創(chuàng)新節(jié)能減排技術(shù),因稀缺的上市公司標(biāo)的而蘊(yùn)藏不該忽視的投資機(jī)會(huì)。

　　重點(diǎn)看好動(dòng)力電池、核電、智能電網(wǎng)及光伏板塊。去粗存精,通過比較減排成本-潛力曲線、市場規(guī)模-行業(yè)競爭及景氣階段-行業(yè)成長潛力等方法評估板塊投資機(jī)會(huì),2010年重點(diǎn)看好動(dòng)力電池、核電、智能電網(wǎng)及光伏板塊;并認(rèn)為,低碳企業(yè)的核心投資價(jià)值要素主要體現(xiàn)在掌控礦資源或關(guān)鍵原材料、生產(chǎn)供應(yīng)重要零配件或設(shè)備、擁有核心技術(shù)或工程創(chuàng)新能力、整合產(chǎn)業(yè)鏈一體化及享有良好的市場品牌與客戶資源等五個(gè)方面。重點(diǎn)推薦“天威保變(600550,股吧)、東方電氣(600875,股吧)、金風(fēng)科技(002202,股吧)、特變電工(600089,股吧)”的穩(wěn)健組合,及“科陸電子(002121,股吧)、安泰科技(000969,股吧)、中炬高新(600872,股吧)、精功科技(002006,股吧)”的積極組合。

　　節(jié)能環(huán)保發(fā)展前景廣闊 投資機(jī)會(huì)眾多

　　節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),是新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn),發(fā)展前景廣闊,2008年我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值7900億元,預(yù)計(jì)到2012年,中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)2.8萬億元。中國將把發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的重要支撐,著力從四個(gè)方面推動(dòng)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　節(jié)能是解決能源環(huán)境問題的根本措施,到2010年每萬元GDP能耗下降到2.25噸標(biāo)準(zhǔn)煤,形成的節(jié)能能力為4億噸標(biāo)準(zhǔn)煤。2020年每萬元GDP能耗下降到1.54噸標(biāo)準(zhǔn)煤,形成的節(jié)能能力為14億噸標(biāo)準(zhǔn)煤。國家制定了主要產(chǎn)品單位能耗指標(biāo)、主要耗能設(shè)備能效指標(biāo),重點(diǎn)推進(jìn)十大節(jié)能工程。國家對環(huán)保的重視程度越來越高,“七五”期間,全國環(huán)保投資476.42億元;“八五”達(dá)到1306.57億元;“九五”為3447.52億元;“十五”突破7000億元;“十一五”期間達(dá)到13750億元。四萬億投資中節(jié)能減排和生態(tài)建設(shè)達(dá)2100億元。

　　環(huán)保行業(yè)成長空間巨大,2003-2007 年間工業(yè)廢氣排放量年均增長18.2%,CO2減排將成為大氣環(huán)境保護(hù)的重要領(lǐng)域;全國仍有約1/4 的設(shè)市城市和近80%的縣城未建成污水處理廠,“十一五”期間建設(shè)污水處理設(shè)施需投資3320 億元;2000-2008年工業(yè)固體廢棄物產(chǎn)生量年均增長11.2%,綜合利用量年均增長17.2%。資源綜合利用前景廣闊,“三廢”綜合利用產(chǎn)品產(chǎn)值2002-2007年間年均增長28.5%。資源化利用如再生水、污泥發(fā)電、垃圾發(fā)電、煤矸石發(fā)電、秸稈發(fā)電等均屬于重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的節(jié)能環(huán)保型產(chǎn)業(yè),未來具有廣闊的發(fā)展前景。

　　節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是加大污染防治力度、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的支撐產(chǎn)業(yè),是有市場有潛力有前景的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。日益迫切的減排任務(wù)正在為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造巨大的市場需求,行業(yè)具有良好的增長前景,孕育眾多的投資機(jī)會(huì)。關(guān)注公司是否具有核心技術(shù)以及從國家產(chǎn)業(yè)政策中受益程度的大小。重點(diǎn)推薦節(jié)能領(lǐng)域的煙臺萬華(600309,股吧)、紅寶麗(002165,股吧)、雙良股份(600481,股吧)、魯陽股份(002088,股吧)、三安光電(600703,股吧)、佛山照明(000541,股吧)等;環(huán)保行業(yè)的龍凈環(huán)保(600388,股吧)、菲達(dá)環(huán)保(600526,股吧)、南海發(fā)展(600323,股吧)、首創(chuàng)股份(600008,股吧)、藍(lán)星清洗(000598,股吧)、創(chuàng)業(yè)環(huán)保(600874,股吧)、合加資源(000826,股吧)、華光股份(600475,股吧)等。

　　生物醫(yī)藥政策密集推出 業(yè)績穩(wěn)健增長

　　隨著13億多人口的醫(yī)療保障水平不斷提高,我國生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)蘊(yùn)藏著巨大的市場空間。

　　目前世界上生物醫(yī)藥發(fā)展的趨勢是將生命科學(xué)前沿、高新技術(shù)手段與傳統(tǒng)醫(yī)學(xué)優(yōu)勢結(jié)合起來,研發(fā)適應(yīng)多發(fā)性疾病和新發(fā)傳染病防治要求的創(chuàng)新藥物,突破應(yīng)用面廣、需求量大的基本醫(yī)療器械關(guān)鍵核心技術(shù),形成以創(chuàng)新藥物研發(fā)和先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備制造為龍頭的醫(yī)藥研發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈,大幅度提升生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的國際競爭力。我國與世界先進(jìn)國家相比,生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)存在較大的差距,這也預(yù)示著我國的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)存在巨大的發(fā)展空間。

　　在未來幾年,生物醫(yī)藥市場將保持12-15%的復(fù)合增長率,2010年整個(gè)市場規(guī)模將超過1000億美元。醫(yī)藥行業(yè)在經(jīng)歷了2004-2006年國家的政策性調(diào)控后,核心競爭力和盈利能力均逐步提升,上市公司2009、2010年ROE將保持一定的增長。由于國家醫(yī)改政策密集推出,加上行業(yè)及上市公司業(yè)績穩(wěn)健增長,醫(yī)藥股走強(qiáng)的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力將會(huì)持續(xù),長期看好整個(gè)行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

　　醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)作為新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)將獲得更多政策支持。溫總理在強(qiáng)調(diào)科學(xué)選擇新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)重要性時(shí),指出利用干細(xì)胞技術(shù)等生命科前沿技術(shù)與醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的發(fā)展行業(yè)龍頭,提升生物制藥的國際競爭力。從中可以看出,在政府的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中,醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)已被確立為新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè),發(fā)展前景廣闊。

　　從明年開始,國家可能出臺一系列的政策扶持醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。具體扶持政策可能體現(xiàn)在稅收優(yōu)惠、科研資金和服務(wù)配套等方面。從各子行業(yè)來看,生物制藥無疑是政府政策最為支持的行業(yè)之一。

　　生物制藥行業(yè)是典型的“三高一長”行業(yè):高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)和長周期,因此單靠社會(huì)力量對生物制藥的投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足,產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更需要國家的支持和引導(dǎo)。按照國家大生物產(chǎn)業(yè)三步走計(jì)劃,2020年要使我國生物技術(shù)研究開發(fā)與產(chǎn)業(yè)化整體達(dá)到世界先進(jìn)國家水平,成為世界生命科學(xué)和生物技術(shù)的主要?jiǎng)?chuàng)新中心之一,生物產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到25000億至30000億元,成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一。

　　今年5月,國務(wù)院原則通過《促進(jìn)生物產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展的若干政策》,并提出要在財(cái)稅政策和融資渠道等方面給予支持。從長期看,政府將持續(xù)出臺相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策支持生物制藥行業(yè)發(fā)展。

　　創(chuàng)新藥物和高端醫(yī)療器械是扶持的重點(diǎn)。盡管近年來我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得了明顯進(jìn)展,但創(chuàng)新藥物研究仍然明顯不足。目前國內(nèi)制藥企業(yè)仍以仿制藥和低端醫(yī)療器械為主。由于缺乏創(chuàng)新,盲目重復(fù)仿制導(dǎo)致醫(yī)藥市場無序競爭,嚴(yán)重阻礙了醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展。新藥創(chuàng)新和行業(yè)的穩(wěn)定長久發(fā)展需要政府支持和引導(dǎo)。

　　市場人士預(yù)計(jì)政府對創(chuàng)新藥物的扶持可能體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:(1)重點(diǎn)扶持科研能力強(qiáng),具備獨(dú)立創(chuàng)新能力的生產(chǎn)企業(yè),如恒瑞醫(yī)藥(600276,股吧)和雙鷺?biāo)帢I(yè)(002038,股吧)等。

　　(2)增加基礎(chǔ)研究投入,加快科研院所的研究成果向企業(yè)轉(zhuǎn)化。

　　(3)在新藥市場定價(jià)和專利保護(hù)方面給予支持。國內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)也面臨產(chǎn)品低端化的問題。低端產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)眾多,惡性競爭,而高端產(chǎn)品則為外資所壟斷。因此政府對醫(yī)療器械行業(yè)的政策將偏向高端產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。臨床醫(yī)療檢測設(shè)備和介入治療設(shè)備是醫(yī)療器械行業(yè)的兩個(gè)尖端。上市公司中涉足高端臨床檢測設(shè)備主要有科華生物(002022,股吧)、萬東醫(yī)療(600055,股吧)和東軟集團(tuán)(600718,股吧),而涉足介入治療設(shè)備主要是樂普醫(yī)療(300003,股吧)。