【CPP114】訊：靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)，靠風(fēng)投，還是靠創(chuàng)新

　　由于同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致第三方支付企業(yè)價(jià)格戰(zhàn)升級(jí)，爭(zhēng)相下調(diào)手續(xù)費(fèi)，更有甚者使用非常規(guī)的競(jìng)爭(zhēng)手段以爭(zhēng)奪更多市場(chǎng)份額，近年來(lái)，第三方支付平臺(tái)涉黃涉毒涉賭案件頻出。在這樣的背景下，第三方支付企業(yè)必須打破同質(zhì)化魔咒，將目光轉(zhuǎn)向產(chǎn)品創(chuàng)新和增值服務(wù)

　　“宅經(jīng)濟(jì)”的興起，使得網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、網(wǎng)絡(luò)繳費(fèi)成為一種時(shí)尚。不出家門(mén)，萬(wàn)事搞定。而宅男宅女們對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行和支付寶、快錢(qián)等第三方支付平臺(tái)更是非常熟悉。

　　但遺憾的是，近年來(lái)，圍繞第三方支付平臺(tái)的盜卡、網(wǎng)絡(luò)釣魚(yú)、詐騙、涉黃涉毒涉賭案件層出不窮，國(guó)內(nèi)各大第三方支付平臺(tái)幾乎無(wú)一幸免。造成這一亂相的主要原因，就是第三方支付行業(yè)整體的利潤(rùn)率非常稀薄，相當(dāng)一部分企業(yè)在負(fù)利潤(rùn)的境況下經(jīng)營(yíng)。而參與淫穢或賭博網(wǎng)站的資金支付，卻可以獲得可觀的利潤(rùn)。

　　經(jīng)營(yíng)困境

　　根據(jù)易觀國(guó)際高級(jí)分析師曹飛的介紹：“第三方支付企業(yè)成熟的盈利模式是賺取手續(xù)費(fèi)率差——收取商家的手續(xù)費(fèi)和其向銀行支付的手續(xù)費(fèi)差。”也即是，當(dāng)一位消費(fèi)者通過(guò)第三方支付平臺(tái)向商戶支付了1000元，那么第三方支付企業(yè)收取商戶1%手續(xù)費(fèi)，但其向銀行只需支付0.6%，那么這0.4%的手續(xù)費(fèi)就是第三方支付的收入。

　　正如曹飛所講，目前中國(guó)第三方支付公司的盈利模式，向商家收取服務(wù)費(fèi)是一個(gè)主要收入來(lái)源之一，另一個(gè)來(lái)源就是與企業(yè)用戶的利潤(rùn)分成。目前第三方支付企業(yè)服務(wù)費(fèi)的收取比例，與匯款以及跨行取款的收費(fèi)比例相當(dāng)，大約在3%~5%.

　　但中國(guó)人民銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)卻并不樂(lè)觀，綜合央行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前中國(guó)300多家支付公司中，除了背靠淘寶的支付寶、有騰訊平臺(tái)作為強(qiáng)大后盾的財(cái)付通等排名比較靠前的第三方支付公司，還有幾家進(jìn)入較早且已形成一定口碑的獨(dú)立第三方支付企業(yè)如快錢(qián)等已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利，其他的第三方支付公司大多“活得并不輕松”。

　　《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》曾援引上海一家第三方支付企業(yè)的高層的說(shuō)法，“自從阿里系的支付寶和騰訊的財(cái)付通推出，并實(shí)行免費(fèi)政策后，原有的第三方支付企業(yè)利潤(rùn)就急劇下滑。而此前，第三方支付領(lǐng)域的企業(yè)可以保證1%~2%的利潤(rùn)率，現(xiàn)在整個(gè)行業(yè)卻處于零利潤(rùn)，甚至是負(fù)利潤(rùn)的狀態(tài)。”

　　2005年6月之前，是中國(guó)第三方電子支付企業(yè)發(fā)展的蜜月期，當(dāng)時(shí)從事第三方電子支付的企業(yè)在10家左右，其中規(guī)模較大的有銀聯(lián)電子支付、上海環(huán)訊、北京首信、IPAY和網(wǎng)銀在線等。其時(shí)大部分公司還處于一個(gè)相對(duì)公平且利潤(rùn)率可觀的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，商戶與支付企業(yè)之間最后的利潤(rùn)分成大致在1%~2%.

　　但隨著“宅經(jīng)濟(jì)”和電子商務(wù)的迅速興起，支付寶、財(cái)付通等多家國(guó)內(nèi)外第三方電子支付企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)，并推出了免費(fèi)，甚至“倒貼”的服務(wù)，使得整個(gè)行業(yè)處于“價(jià)格苦戰(zhàn)”之中。為了搶占市場(chǎng)，第三方支付企業(yè)紛紛采取降低交易手續(xù)費(fèi)的策略，有些企業(yè)甚至不惜零利潤(rùn)或者負(fù)利潤(rùn)去吸引商戶。

　　在這種情況下，即使中國(guó)的電子商務(wù)市場(chǎng)有著非常廣闊的發(fā)展空間，第三方支付公司有著廣袤的市場(chǎng)可以分食，但本應(yīng)隨著電子商務(wù)的發(fā)展而不斷壯大的這些企業(yè)，卻被價(jià)格戰(zhàn)爭(zhēng)所拖累。

　　2006年初，首信集團(tuán)將其電子支付平臺(tái)“易支付”以250萬(wàn)美元賣(mài)給香港公司PayEase，被媒體稱(chēng)為中國(guó)國(guó)內(nèi)電子支付企業(yè)洗牌的開(kāi)始。2006年3月，YeePay又并購(gòu)了西部支付。

　　面對(duì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)亂相，人民銀行坐不住了。從2010年9月1日起，央行規(guī)定第三方支付企業(yè)必須遵照《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》（下稱(chēng)《辦法》）營(yíng)運(yùn)。按照《辦法》規(guī)定，支付機(jī)構(gòu)實(shí)繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例，不得低于10%，備付金所有權(quán)不屬于支付公司，不得私自動(dòng)用，同時(shí)利息收入也不屬于支付公司。

　　《辦法》發(fā)布之后，媒體和業(yè)內(nèi)人士紛紛發(fā)聲，他們認(rèn)為，上述規(guī)定對(duì)本來(lái)就很稀薄的第三方支付企業(yè)的利潤(rùn)空間具有普遍的“殺傷力”，這一規(guī)定可能會(huì)讓第三方支付企業(yè)集體陷入困境。

　　《辦法》出臺(tái)之前，第三方支付企業(yè)除了可以有一個(gè)托管行外，在其他銀行還有很多過(guò)渡賬戶，用來(lái)接收在途資金，這就使得支付企業(yè)在每個(gè)銀行都有沉淀資金，也可以得到各家銀行的優(yōu)惠結(jié)算費(fèi)率。如今，第三方支付機(jī)構(gòu)只能選擇一家商業(yè)銀行作為備付金存管銀行，此舉雖然方便央行監(jiān)管，卻可能會(huì)給第三方支付企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。