內(nèi)容：長視頻入冬，中視頻崛起

  從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)下游的變現(xiàn)端再來到上游的要素端，內(nèi)容行業(yè)近年來展現(xiàn)出強大而旺盛的生命力，尤其是UGC內(nèi)容隨著短視頻的興起而極大繁榮后，內(nèi)容生產(chǎn)似乎終于迎來了它的好日子。但是我們在短視頻的異軍突起身后，也看到了長視頻行業(yè)的式微，中視頻的崛起。優(yōu)愛騰三家還在虧損的泥潭苦苦尋找脫身之策，轉(zhuǎn)頭發(fā)現(xiàn)不僅是抖快在搶奪用戶上兇猛異常，就連以B站為代表的中視頻也開始挖起了長視頻的墻角。

  隨著疫情的好轉(zhuǎn)，長視頻的月活用戶規(guī)模下滑趨勢明顯，行業(yè)再度進入存量博弈。愛奇藝的付費用戶數(shù)連續(xù)兩個季度下滑，從2020Q1的1.19億，到Q2的1.049億，再到Q3的1.048億。騰訊視頻的付費用戶數(shù)雖然還沒下滑，但是環(huán)比增速已經(jīng)進入個位數(shù)了。付費用戶增長陷入瓶頸，長視頻品牌廣告投放增速放緩，行業(yè)整體增長失速，而龍頭企業(yè)營收下滑，則更令市場悲觀。

  愛奇藝2020Q1總營收76億元，Q2下滑到74億元，Q3進一步下滑到72億元。營收規(guī)模的萎縮帶來的直接后果，就是資本市場的看低。愛奇藝市值從年初至今，已跌去17.39%了。與愛奇藝交換視頻行業(yè)上市公司市值座次的正是B站，中視頻的代表公司。年初至今，B站股價一路走高，至今已經(jīng)上漲了340.44%，市值達到285.07億美元。近期，嗶哩嗶哩首席運營官李旎表示，B站月活用戶數(shù)已經(jīng)突破2億大關(guān)，這也就意味著平均每兩個中國年輕人，就有一個B站用戶。這帶動了付費用戶數(shù)的增長，B站已實現(xiàn)了連續(xù)多個季度100%以上的增長率，直2020Q3月度付費用戶同比增長首次降至89%�？傮w來看，其營收已經(jīng)連續(xù)9個季度實現(xiàn)超過40%的增長。

  年輕人的B站、下沉的抖快會將一二線城市供養(yǎng)的優(yōu)愛騰擠占到何種地步，尚有待觀察。畢竟，中國的城市化進程不可阻擋，人口知識結(jié)構(gòu)的提升不可逆，優(yōu)愛騰熬一熬或許就是下一個春天。

  反壟斷：阿里首錘，下一個是誰？

  如果說除了疫情，還有什么將深度改變和重塑互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，站在2020年末的時間點，我們能觀察到的就是反壟斷。

  國內(nèi)反壟斷的大背景是席卷全球的反壟斷風暴。打擊互聯(lián)網(wǎng)巨頭的壟斷，已成為全球各國共識，谷歌、微軟、蘋果、亞馬遜、Facebook等當今互聯(lián)網(wǎng)巨頭都沒有逃開反壟斷調(diào)查。在國內(nèi)，中央12天內(nèi)兩提“反壟斷”。11月30日，中央政治局就加強我國知識產(chǎn)權(quán)保護工作舉行第二十五次集體學習上，亦提到“做好知識產(chǎn)權(quán)保護、反壟斷、公平競爭審查等工作”。中共中央政治局12月11日召開會議，分析研究2021年經(jīng)濟工作，會上要求強化反壟斷和防止資本無序擴張。

  對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的反壟斷從阿里巴巴開始。

  12月14日，市場監(jiān)管總局公布阿里巴巴投資有限公司收購銀泰商業(yè)（集團）有限公司股權(quán)、閱文集團收購新麗傳媒控股有限公司股權(quán)、深圳市豐巢網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司收購中郵智遞科技有限公司股權(quán)三起未依法申報違法實施集中案的行政處罰決定書。12月26日，螞蟻集團被約談。

  曾經(jīng)阿里巴巴旗下的淘寶給萬千中小商戶帶來了新商機，也方便了億萬人的購物需求，其創(chuàng)造的支付寶更是讓掃碼支付全國普及，極大地推動了貨幣電子化的進程。但是，這樣代表創(chuàng)新與前沿科技的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是如何一步步走向“大而不倒”“贏家通吃”的局面呢？

  在PC與移動互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的階段，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者與各大龍頭公司都在研究新技術(shù)，創(chuàng)造新模式，這些創(chuàng)新的力量推動了中國經(jīng)濟的更新迭代與加速發(fā)展，同時創(chuàng)造的職業(yè)滿足了更多就業(yè)需求，帶來的產(chǎn)品便利了社會大眾。但是，當移動互聯(lián)網(wǎng)時代走向成熟，用戶紅利消失，競爭進入紅海后，電商、廣告、游戲、直播等互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)變現(xiàn)利器都已經(jīng)有巨頭矗立，細分賽道也擠滿了萬千創(chuàng)業(yè)者。中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的紅海博弈時期，新公司的漂亮結(jié)局一般只有兩個：一個是被收購，成為巨頭的一部分，諸如騰訊音樂、閱文集團、阿里文娛、餓了么的被收購；另一個是瘋狂合并，成為巨頭，諸如滴滴，在收購快滴和Uber之后成為中國移動出行行業(yè)的霸主。

  中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)出如桂林山水般“山頭林立”的局面，每一個有變現(xiàn)機會或流量增長的細分賽道上都只剩下兩三位巨頭，其他的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司消失殆盡。這是因為在真正進入下半場后，巨頭們自身也難以找到新流量和新模式了。為了尋求繼續(xù)增長，巨頭們不愿把機會留給新入局者，連一個“買菜”的社區(qū)團購都要擠得頭破血流。顯然，新公司根本沒有能力在這種局面下，與揮舞著大棒的巨頭們正面抗衡。與此同時，巨頭們在江山已定的領(lǐng)域開始進入完全“內(nèi)卷”階段，不斷榨取產(chǎn)業(yè)鏈上下游從業(yè)者，以及用戶或消費者讓渡權(quán)益來實現(xiàn)增長，這也是外賣平臺禍端的由來。也就是說，巨頭們正在喪失作為經(jīng)濟驅(qū)動先鋒者的動能，反倒成為懸在組成了中國經(jīng)濟血脈的中小企業(yè)頭上的收割鐮刀。

  為預防和制止平臺經(jīng)濟領(lǐng)域壟斷行為，促進線上經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展，國家市場監(jiān)督管理總局起草了《關(guān)于平臺經(jīng)濟領(lǐng)域的反壟斷指南》，2020年11月10日向社會公開征求意見。

  其實，國內(nèi)《反壟斷法》生效已有12年，但是為了扶持新生行業(yè)的發(fā)展，仍然留下了些許空白。監(jiān)管層反壟斷的第一錘對準了阿里巴巴，不會是無的放矢�；ヂ�(lián)網(wǎng)行業(yè)存在的細分壟斷龍頭們，誰將是下一個？今年11月6日，國家市場監(jiān)督管理總局、中央網(wǎng)信辦和國家稅務總局三部門聯(lián)合召開規(guī)范線上經(jīng)濟秩序行政指導會，包括騰訊、阿里巴巴、百度、京東、字節(jié)跳動、快手、滴滴、微博、拼多多、美團、餓了么等27家主要互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)代表出席會議。

  2020年，新冠肺炎疫情深度改變了人類的生活，人類也在努力學著與它共存共處，降低其帶來的傷害與損失。

  作為人類社會在現(xiàn)實世界與虛擬世界之間搭建多年的橋梁，互聯(lián)網(wǎng)承載著人類對虛擬世界的夢想，只是在今年現(xiàn)實世界的重大變故中，迎來了預期之外的進程偏離與加速。未來終將到來，抬頭仰望星辰大海，腳下仍是未知前路。