出版?zhèn)髅街鳡I圖書出版業(yè)務(wù)、發(fā)行業(yè)務(wù)、票據(jù)印刷及印刷物資供應(yīng)業(yè)務(wù)，是首家獲得中宣部和新聞出版總署批準將編輯業(yè)務(wù)連同經(jīng)營業(yè)務(wù)整體發(fā)行上市的出版企業(yè)。完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局大大提升公司業(yè)務(wù)的競爭能力和抗風險能力。

全球出版市場增速約不足3%，我國市場為5%，高于全球平均。我國出版行業(yè)平均利潤率一般為15%－25%，其中圖書出版環(huán)節(jié)占全行業(yè)利潤額的70%以上。圖書發(fā)行各環(huán)節(jié)的平均利潤率在5%到10%之間，利潤增長一般依賴于銷售規(guī)模的擴大。預(yù)計我國出版發(fā)行業(yè)將保持穩(wěn)定增長。

公司是出版發(fā)行行業(yè)的區(qū)域龍頭企業(yè)。主要擁有遼海社、遼科社、電子社、遼美社、萬卷公司等5家出版社：北方圖書城、北方配送公司、典雅公司、遼寧省新華書店、遼寧省出版發(fā)行中心等5家發(fā)行公司；1家印刷物資供應(yīng)公司；1家票據(jù)印刷公司以及吉尼斯（遼寧）俱樂部。此外，公司控股股東遼寧出版集團未來還有計劃將遼少社、遼教社、春風社、音像社等通過增資方式注入公司。

公司擁有的5家出版社在細分行業(yè)中占據(jù)領(lǐng)先地位；公司還建立了完善的發(fā)行體系，擁有集批發(fā)和零售為一體的東北三省區(qū)域性出版物發(fā)行網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)絡(luò)成熟、輻射能力強；公司在中國出版業(yè)率先利用高科技手段改造傳統(tǒng)出版業(yè)的運作方式，在出版、發(fā)行和配送各環(huán)節(jié)引進了數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)化技術(shù)；公司積極參與多種方式的國際資本及業(yè)務(wù)合作，并在圖書對外出口方面樹立了行業(yè)領(lǐng)先地位。

作為遼寧省長期以來唯一指定的中小學教材出版發(fā)行企業(yè)，公司已經(jīng)在組織保證、人才準備、質(zhì)量管理、渠道保障和市場信譽等方面形成了區(qū)域優(yōu)勢。即使未來遼寧省實施中小學教材招投標也不會對公司利潤產(chǎn)生很大影響。

募集資金主要用于投資遼寧出版策劃公司、北方出版物配送公司等項目，這將全面強化公司的選題策劃出版和發(fā)行能力，尤其遼寧出版策劃公司項目將起到整合公司業(yè)務(wù)資源、搶占高端業(yè)務(wù)市場的作用。有利于公司跨媒體、跨區(qū)域戰(zhàn)略的推進。

展望未來兩年公司各項業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢，我們估計出版業(yè)務(wù)收入還將稍有下降，主要是由于國家制定了中小學生減負的有關(guān)規(guī)定，造成教材教輔的銷售數(shù)量有所下降，減少了教材教輔的收入；另外遼寧省課程改革對教材銷量、品種的影響及自2006年秋季開始的教材價格下降也對教材教輔的收入造成一定影響。但公司近三年大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，不斷增加銷售網(wǎng)點和銷售區(qū)域，擴大教材教輔的發(fā)行業(yè)務(wù)，預(yù)計發(fā)行業(yè)務(wù)收入大于出版業(yè)務(wù)收入。物資銷售業(yè)務(wù)收入近三年呈下降趨勢，預(yù)計將繼續(xù)保持；同時票據(jù)印刷業(yè)務(wù)將保持近三年來的上升趨勢。預(yù)計07-09年公司主營收入平均增長約為12%，營業(yè)利潤平均增速為14%,公司07-09年的EPS為0.18、0.22、0.24元。